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股市技术分析灵活运用才是关键
来源:巨星跟盘 作者: 点击:58次 发布日期:2020-3-15 10:51:00

所谓技术分析,是指以市场行为为研究对象,以判断市场趋势,并跟随趋势的周期性变化,来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。

股票的技术分析,实际上就是通过市场的K线、成交量和大盘走势等各类指标的变化,来判断股价的波动性质,透过表面的现象进行抽丝剥茧,寻找到隐藏在其后最本质的规律和趋势。

股价的趋势波动,是操作资金趋利避险的本能性反应。资金操作股票留下的股价运动轨迹和成交量,就是一个值得人们观察和分析的真实现象。

技术分析简单地说,就是通过现象来认知背后的市场机理,通过股票的量价关系,反应股市的最深处原理,分析各路资金的操作意图,从而去判断股价的方向。

 

一、技术分析的理论基础

 

技术分析认为,市场行为包容消化一切。也就是说所有的基础事件,经济事件、社会事件、战争、自然灾害等等作用于市场的因素,最终都会反映到价格变化中来。所以技术分析认为,只要关注价格趋势的变化及成交量的变化,就可以找到盈利的线索。技术分析的目的,是为了寻找买入、卖出、止损信号,并通过资金管理而达成在风险市场中长期稳定获利。

与技术分析相对应的分析,被称为基础分析。基础分析又称基本面,但是值得人们注意,基本面分析不等于基本面。基本面是指一切影响供需的事件,基本面分析则是指对这些基本事件进行归纳总结,最终来确定标的物的内在价值。当标的物的价格高于标的物的价值时,被称为价值高估,在交易中则需减持,反之如果价格低于价值则被称为价值低估,在交易中则需买入。

从交易实践来看,技术分析方法要领先于基础分析方法。在股市实际操作上,技术分析也更为实用。

 

二、技术分析的三个基本假设

 

1、市场行为包容消化一切。

 

市场行为包容消化一切,构成了技术分析的基础。除非您已经完全理解和接受这个前提条件,否则学习技术分析就毫无意义。技术分析者认为,能够影响某种商品期货价格的任何因素,基础的、政治的、心理的或任何其它方面的,实际上都反映在其价格之中。由此推论,我们必须做的事情就是研究价格变化。

这句话乍一听,也许过于武断,但是花功夫推敲推敲,确实如此。这个前提的实质含义,其实就是价格变化必定反映供求关系,如果需求大于供给,价格必然上涨;如果供给过于需求,价格必然下跌。供求规律,是所有经济预测方法的出发点。把它倒过来,那么,只要价格上涨,不论是因为什么具体的原因,需求一定超过供给,从经济基础上说必定看好;如果价格下跌,从经济基础上说必定看淡。归根结底,技术分析者不过是通过价格的变化间接地研究基本面。

 

2、价格以趋势方式演变。

 

"趋势"概念是技术分析的核心。技术分析的全部意义,就是要在一个趋势发生发展的早期,及时准确地把它揭示出来,从而达到顺着趋势交易的目的。事实上,技术分析在本质上就是顺应趋势,即以判定和追随既成趋势为目的。从价格以趋势方式演变,可以自然而然地推断,对于一个既成的趋势来说,下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变,而掉头反向的可能性要小得多。这当然也是牛顿惯性定律的应用。

 

3、历史会重演。

 

技术分析和市场行为学与人类心理学有着千丝万缕的联系。比如价格形态,它们通过一些特定的价格图表形状表现出来,而这些图形表示了人们对某市场看好或看淡的心理。其实这些图形,在过去的几百年里早已广为人知、并被分门别类了。既然它们在过去很管用,就不妨认为它们在未来同样有效,因为它们是以人类心理为根据的,而人类心理从来就是,江山易改本性难移。

 

技术分析基于上述三项理论依据,成为判断行情的有效方法。当然,对三大假设本身的合理性,在业内一直存在争议,不同的人对此有着不同的看法。在实际运用中,还应该适当进行一些基本面分析,以避免技术分析的不足。操作者对技术分析要活学活用,做到灵活运用技术分析,不死搬硬套。

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